FIRST-podden

FIRST-podden #12: «Mølsæter og Hagen: Hvordan Trumps valgseier kan endre investeringstrender»

Hvilken innflytelse har Trumps seier og Kinas nye stimulansepakker på det globale markedet? Blir det fred i Ukraina? Og hva skjer med fornybarmarkedene? Bli med når FIRST Impact tar en nærmere titt på konsekvensene for aksjemarkedene, som så langt i år har gjort det veldig bra – fortsatt ledet an av «Magnificent-7» og med en svak fornybarsektor.

 

Introduksjon (00:00)

Markedene så langt i år (02:30)

Trump vant valget (14:27)

Trump med tariffer, handelspolitikk og Ukraina (15:55)

Trump og Kina (26:45)

Trump og fornybarmarkedene og elbiler (40:00)

Trump og helse (55:25)

FIRST-podden #11: «Martin og Ole André Hagen oppsummerer 2024 så langt og snakker om Kina og Japan»

Året 2024 har startet som 2023 sluttet med god avkastning på verdens børser og Magnificent-6 er fortsatt Magnificent og står for halve avkastningen på verdensindeksen. Handelskrigen Kina mot USA og Europa tiltar i styrke, samtidig som Kina vokser frem som en stormakt på forskning. I Japan blåser det en aksjonærvennlig vind – kan reprisingen av Japan fortsette?

 

Introduksjon (00:00)

Utviklingen (00:45)

Martin snakker om oljepris, tank og tørrbulk (05:05)

Kina – handelskrig (14:05)

Huawei med comeback (30:00)

Kina er blitt en stormakt på forskning (34:35)

Kina ledende innen solenergi, batterier og elbiler (40:15)

Aksjonærvennlig vind blåser i Japan (50:40)

 

Kilder:

https://www.economist.com/leaders/2024/06/13/how-worrying-is-the-rapid-rise-of-chinese-science

https://www.economist.com/science-and-technology/2024/06/12/china-has-become-a-scientific-superpower

https://www.economist.com/briefing/2024/06/13/americas-assassination-attempt-on-huawei-is-backfiring

FIRST-podden #10: «Martin og Ole André Hagen oppsummerer starten på 2024»

Martin og Ole André oppsummerer 2024 så langt: er NOD en rakett, er Magnificent-7 fortsatt Magnificent, kan man få «magnificent» avkastning i Kina, hva er utsiktene for stortank og tørrbulk og er elbilmarkedet dødt?

FIRST-podden #9: «Ole André Hagen oppsummerer 2023 med fokus på fondet FIRST Impact»

FIRST Impact leverte 27% avkastning i 2023 og slo MSCI World og fond med andre strategier innenfor samme segment tross (1) liten eksponering mot «Magnificent Seven» som leverte +40% av avkastningen til MSCI World, (2) kraftig undervekt i den eneste sektoren som slo totalmarkedet i 2023, teknologisektoren og (3) strukturell eksponering mot en av de svakeste sektorene i 2023, fornybarsektoren.

Se videoen med en oppsummering av aksjemarkedet i 2023 og en gjennomgang av hvordan FIRST Impact har gjort det i 2023 og siden oppstart for litt over 3 år siden. I tillegg kommer en liten gjennomgang av investeringsstrategien og tankene bak FIRST Impact.

Vi anbefaler å sjekke vår hjemmeside for videoversjon med forklarende figurer av denne podcasten: https://www.firstfondene.no/

FIRST-podden #8: «Martins nyttårsraketter! Og er Novo en ESG-versting?»

Martin og Ole André oppsummerer 2023 så langt: verdiaksjer, grønne bobler og skamplett-effekter ved årslutt. Kan ESG yndlingen Novo egentlig være en versting? Og hvilke aksjeraketter er det Martin fyrer av?

 

Sjekk vår hjemmeside for videoversjon av podcasten: https://www.firstfondene.no/

 

Introduksjon (00:00)

Oppsummering av 2023 - tøft for verdiaksjer (01:30)

Sterkt aksjemarked ledet an av et fåtall aksjer (06:30)

Grønne boblen som sprakk og FIRST Impact er blitt 3 år (10:10)

Novo Nordisk - blir lommeboken slank hvis man kjøper den nå? (17:20)

Novo og Pharma generelt - ESG yndling eller versting? (23:30)

Kan ESG gi skamplett-effekter ved årsslutt? (29:30)

Martins nyttårsraketter (37:00)

Kun teknologisektoren som er bedre enn totalmarkedet så langt i 2023 (45:55)

Utsikter for 2024 (48:00)

FIRST-podden #7 med Ole André Hagen og gjest Jøran Hjelmesæth: «Novo’s vidunderkur slanker både kropp og lommebok?»

Slankepillen har rystet legemiddelbransjen med eventyrlig vektreduksjon hos mange, mens aksjonærene i Novo Nordisk er blitt fetere og fetere! Men hvem passer pillen for og hvilke langtidseffekter har den? Fedmeekspert, seksjonsoverlege og professor Jøran Hjelmesæth hjelper oss med noen av svarene.

FIRST-podden #6 - Ole André Hagen og Martin Mølsæter: Den store aksjeillusjonen

Mens aksjemarkedet over tid har gjort det bedre enn risikofri rente, så viser det seg at flertallet av aksjene ikke klarer det samme.

 

I dag diskuterer Ole André Hagen og Martin Mølsæter funnene i forskning gjort av Hendrik Bessembinder over aksjemarkedet i USA siden 1926. Hvilken avkastning kan man forvente av et tilfeldig selskap? Hvilke bransjer er best? Og hvordan bør investorer tilpasse seg markedet gitt disse funnene?

 

Introduksjon – alltid best avkastning ved å være i aksjer? (00:00-02:30)

Aksjer vs. renter – månedsavkastning (02:30-05:00)

Aksjer vs. renter – årlig avkastning (05:00-07:35)

Avkastning over levetiden til selskapene (07:35-10.10)

De 96.6% dårligste selskapene gir netto null (10:10-11:00)

Oppsummering så langt (11:00-15:00)

Hvilke selskaper har levert mest og minst verdiskapning over tid (15:00-17:20)

2/3 av selskapene på Nasdaq med negativ avkastning siste fem år (17:20-20:00)

Investorer på jakt etter «Lotto»-gevinster (20:00-23:40)

Små selskaper med høyere avkastning enn store? (23:40-26:20)

Hvilke bransjer har gitt best og dårligst avkastning (26:20-28:15)

De beste selskapene har også kraftige negative kursreaksjoner (28:15-34:30)

Oppsummering av funnene (34:30-35:35)

Tanker rundt hvordan man bør investere i aksjemarkedet basert på funnene? (35:35-40:10)

Martin har investert i tørrbulk (40:10-45:45)

Bekymringer kan gi kjøpsmuligheter (Nvidia) (45:45-47:35)

Høyere risiko med indeksfond ved konsentrasjon av store selskaper med høy prising? (47:35-48:50)

Unngå å kjøpe dyre selskaper (Nibe) (48:50-53:15)

Tørrbulkselskaper og eventuelle markedbetraktninger fra Martin (53:15-55:50)

 

Kilder:

Rapporter med Hendrik Bessembinder (https://papers.ssrn.com/sol3/cf_dev/AbsByAuth.cfm?per_id=667)

FIRST-podden #5 - Martin Mølsæter og Ole André Hagen: råvarepriser, renter og litt teknologihistorie

Forvaterne Martin Mølsæter og Ole André Hagen diskuterer utviklingen av aksjemarkedene med temaer som renter, inflasjon, råvarepriser og siste tids utviklingen i deres respektive fond.  Big-tech sitt comeback etter et tøft 2022 - og ikke minst AI og Nvidia opplever stor interesse. Kan historien til Cisco dempe litt feberen - eller er det annerledes denne gangen?

 

Intro 

Oppsummering av fjoråret (01:00)

Råvareprisenes oppgang og korreksjon (03:28)

Inflasjon og renteøkning (06:00)

Gasspriser og elektrisitetsmiks i Europa (08:45)

Phillipskurven, lønnsøkninger (?), inflasjon og rentepolitikk (16:10)

Hvilke aksjer ser Martin på (19:40)

Litt mer om renter - toppen nær? (22:00)

Big-tech bouncer tilbake (27:50)

Nvidia blir med i big-tech listen (30:04)

Tidligere teknologianalytiker mimrer om Cisco (33:05)

Litt nærmere kikk på Nvidia (36:25)

Verditilt på fondene til Martin og Ole André (42:30)

Generator og Global Fokus sin utvikling (43:35)

Oppdatering av FIRST Impact (50:00)

Avsluttende ord (52:40)