FIRST-podden

FIRST-podden #7 med Ole André Hagen og gjest Jøran Hjelmesæth: «Novo’s vidunderkur slanker både kropp og lommebok?»

Slankepillen har rystet legemiddelbransjen med eventyrlig vektreduksjon hos mange, mens aksjonærene i Novo Nordisk er blitt fetere og fetere! Men hvem passer pillen for og hvilke langtidseffekter har den? Fedmeekspert, seksjonsoverlege og professor Jøran Hjelmesæth hjelper oss med noen av svarene.

FIRST-podden #6 - Ole André Hagen og Martin Mølsæter: Den store aksjeillusjonen

Mens aksjemarkedet over tid har gjort det bedre enn risikofri rente, så viser det seg at flertallet av aksjene ikke klarer det samme.

 

I dag diskuterer Ole André Hagen og Martin Mølsæter funnene i forskning gjort av Hendrik Bessembinder over aksjemarkedet i USA siden 1926. Hvilken avkastning kan man forvente av et tilfeldig selskap? Hvilke bransjer er best? Og hvordan bør investorer tilpasse seg markedet gitt disse funnene?

 

Introduksjon – alltid best avkastning ved å være i aksjer? (00:00-02:30)

Aksjer vs. renter – månedsavkastning (02:30-05:00)

Aksjer vs. renter – årlig avkastning (05:00-07:35)

Avkastning over levetiden til selskapene (07:35-10.10)

De 96.6% dårligste selskapene gir netto null (10:10-11:00)

Oppsummering så langt (11:00-15:00)

Hvilke selskaper har levert mest og minst verdiskapning over tid (15:00-17:20)

2/3 av selskapene på Nasdaq med negativ avkastning siste fem år (17:20-20:00)

Investorer på jakt etter «Lotto»-gevinster (20:00-23:40)

Små selskaper med høyere avkastning enn store? (23:40-26:20)

Hvilke bransjer har gitt best og dårligst avkastning (26:20-28:15)

De beste selskapene har også kraftige negative kursreaksjoner (28:15-34:30)

Oppsummering av funnene (34:30-35:35)

Tanker rundt hvordan man bør investere i aksjemarkedet basert på funnene? (35:35-40:10)

Martin har investert i tørrbulk (40:10-45:45)

Bekymringer kan gi kjøpsmuligheter (Nvidia) (45:45-47:35)

Høyere risiko med indeksfond ved konsentrasjon av store selskaper med høy prising? (47:35-48:50)

Unngå å kjøpe dyre selskaper (Nibe) (48:50-53:15)

Tørrbulkselskaper og eventuelle markedbetraktninger fra Martin (53:15-55:50)

 

Kilder:

Rapporter med Hendrik Bessembinder (https://papers.ssrn.com/sol3/cf_dev/AbsByAuth.cfm?per_id=667)

FIRST-podden #5 - Martin Mølsæter og Ole André Hagen: råvarepriser, renter og litt teknologihistorie

Forvaterne Martin Mølsæter og Ole André Hagen diskuterer utviklingen av aksjemarkedene med temaer som renter, inflasjon, råvarepriser og siste tids utviklingen i deres respektive fond.  Big-tech sitt comeback etter et tøft 2022 - og ikke minst AI og Nvidia opplever stor interesse. Kan historien til Cisco dempe litt feberen - eller er det annerledes denne gangen?

 

Intro 

Oppsummering av fjoråret (01:00)

Råvareprisenes oppgang og korreksjon (03:28)

Inflasjon og renteøkning (06:00)

Gasspriser og elektrisitetsmiks i Europa (08:45)

Phillipskurven, lønnsøkninger (?), inflasjon og rentepolitikk (16:10)

Hvilke aksjer ser Martin på (19:40)

Litt mer om renter - toppen nær? (22:00)

Big-tech bouncer tilbake (27:50)

Nvidia blir med i big-tech listen (30:04)

Tidligere teknologianalytiker mimrer om Cisco (33:05)

Litt nærmere kikk på Nvidia (36:25)

Verditilt på fondene til Martin og Ole André (42:30)

Generator og Global Fokus sin utvikling (43:35)

Oppdatering av FIRST Impact (50:00)

Avsluttende ord (52:40)

FIRST-Podden #4 - AI-gründeren Øyvind Grotmol snakker om Chat-GPT og kunstig intelligens

Øyvind Grotmol har siden tidlig 2000-tallet hatt en eventyrlig karriere innen teknologibransjen som gründer, leder, investor, ingeniør og styremedlem i Norge og utlandet. Siden 2013 har han jobbet i økende grad med kunstig intelligens med blant annet helse- og finansløsninger.

 

Chat-GPT har gitt oss alle et innblikk i hva kunstig intelligens kan gjøre! Hvorfor ser AI-markedet ut til å eksplodere nå – og ikke for fem år siden eller om fem år? Hvilke «byggeklosser» måtte på plass for å muliggjøre dagens kraftfulle løsninger? Kan kunstig intelligens virkelig løse mange av de utfordringene som vi trenger løsninger på, som for eksempel kreftbehandlinger, utvikling av fusjonsenergi eller klimaløsninger? Og kan virkelig kunstig intelligens utslette menneskeheten?

 

Lytt på den ekstra lange utgaven av FIRST-Podden der Øyving Grotmol kommer med sine betraktninger!

 

Intro

Bakgrunn Øyvind Grotmol (03:04)

Historiske røttene til AI og sjakk som eksempel (18:50)

Neurale nettverk og læring av AI (31:10)

Hvordan er AI til å forutse økonomiske hendelser? (40:00)

Hva begrenser AI modeller? (47:45)

DoMore Diagnostics med AI i kreftbehandling (48:30)

Hvorfor skjer AI nå? (49:20)

Vi blir utkonkurrert av dem som bruker AI (58:00)

Chat-GPT 3.5 ble gjennombruddet – hva tidligere? (60:10)

Hvor vanskelig å utvikle Chat-GPT teknologi? (63:30)

Google vs Microsoft (69:00)

Forretningsmodeller som baserer seg på Open-AI (72:22)

Open-AI den neste platformvinneren? (75:00)

Fremtidsutsikter for AI (81:00)

Finans og helse – hvem bruker AI først? (87:15)

Hvilke selskaper er mest interessante med AI? (91:15)

Avsluttende ord og advarsel om risikoer (95:00)

FIRST-podden #3 - Navigering i retail: Anders Fjelds reise fra Elkjøp og XXL til KID Interiør

KID er der Apple og Nike ønsker å komme - hør Podcast med CEO Anders Fjeld for å forstå hvorfor! Og forstå hvorfor forvalter Jonas Heyerdahl i FIRST Opportunities har investert i selskapet.

 

Introduksjon

FIRST Opportunities (00:30)

Anders Fjelds vei inn i retail (02:20)

Elkjøps tidlige strategi (03:30)

XXL inspirert av Elkjøps suksess (06:11)

Anders Fjeld blir CEO i KID Interiør i 2018 (13:40)

Verdikjede, kundeopplevelse og produktutvikling (17:00)

Datadrevet og kundeinnsikt (21:10)

Møbelsatsingen (23:15)

Hemtex (28:25)

Makro (31:40)

Netthandel (35:32)

Teknologiutvikling innen retail siste 20 år og AI nå (36:45)

Perspektivertips til investorer (40:00)

Kremmerkultur (42:20)

FIRST-podden #2 - Peter Hermanrud: Guru, skikonge og nå investor

Peter Hermanrud er hele norges aksjeguru etter en lang karriere som strateg i FIRST Securites og Swedbank. Nå er han privatinvestor og deler med oss sine tanker om sin investeringsprosess!

 

Innhold:

Introduksjon

Peter Hermanruds vei til aksjer (2:43)

En strategs verktøykasse  - pris/bok fortsatt relevant? (3:40)

Investeringsprosessen – valg av selskaper, sektorer og geografi (9:45)

Value vs growth vs kvalitet (11:15)

Diversifisering eller konsentrert portefølje? (14:50)

Kitron, Note og Encap (17:50)

Global eller lokalt fokus? (23:30)

Idégenerering (26:30)

Kunstig intelligens og maskinlæring (29:10)

Hvordan bygge en posisjon (34:55)

«Mean-reversion» eller «trend-following» (37:25)

Dagens markedsklima (39:30)

Aksjetips (45:40)

“Allværsjakken” FIRST All-weather for alt slags vær? (49:30)

FIRST-podden #1 (2023)

Vi tar et tilbakeblikk på 2022, samt ser på utsiktene for 2023 der forvalterne Martin Mølsæter og Ole Andre Hagen tror at markedet kan la seg begeistre av verdiaksjer